ISAI EXPANSION ET SAGARD NEWGEN ENTRENT EN NEGOCIATIONS EXCLUSIVES AVEC LES FONDATEURS D'INVOKE EN VUE DE LA REPRISE DU GROUPE AUX COTES DU MANAGEMENT

Paris, le 3 juin 2021 – Invoke, leader européen de l’édition de logiciels SaaS de reporting réglementaire, financier et fiscal, annonce la réorganisation de son capital autour de son management avec l’arrivée comme actionnaires majoritaires d’ISAI Expansion et de Sagard NewGen, deux acteurs de référence de l’investissement IT/Tech, accompagnés par Bpifrance.

Fondé en 2001 par Stéphane Allez et Rémi Lacour, Invoke s’est hissé au rang d’éditeur européen de référence en matière de fiscalité et de reporting financier et réglementaire.

La société s’est imposée à la fois comme la référence française en matière de pilotage de la fiscalité, et comme acteur incontournable de la RegTech (Regulatory Technology) et de la SupTech (Supervisory Technology) en Europe, grâce notamment à ses solutions SaaS qui se distinguent par une approche mêlant innovation technologique et expertise réglementaire. Invoke accompagne plus de 1800 groupes, entreprises et autorités de supervision, parmi lesquels des groupes du CAC40, des banques centrales, des autorités de supervision européenne, ainsi que plusieurs banques systémiques pour qui la fiabilité et la qualité de service sont critiques.

Basée en France, au Luxembourg, au Royaume-Uni & en Suède, Invoke emploie plus de 140 personnes pour un chiffre d’affaires de près de 20 M€, avec un taux de progression du revenu annuel récurrent (ARR) de + 17 % en 2020.

ISAI Expansion et Sagard NewGen, qui investissent pari passu dans cette opération, s’inscrivent dans la continuité et entendent faire perdurer la vision entrepreneuriale et l’ADN d’innovation insufflés par les fondateurs qui avaient préparé leur succession en accueillant, il y a deux ans, Raphaël de Talhouët, ancien de Kearney et VEEAM Software. Ce dernier continuera à diriger la société, entouré de l’équipe de direction opérationnelle historique. Bpifrance intervient via un financement unitranche et rentre minoritairement au capital.

L’arrivée d’ISAI Expansion et de Sagard NewGen permettra de soutenir les ambitions de croissance d’Invoke, notamment à l’international.

Pierre Martini, Managing Partner chez ISAI, déclare : « ISAI est ravi d’accompagner Raphaël et l’équipe d’Invoke dans la poursuite de leurs ambitions de développement et d’innovation au service des clients. Nous sommes convaincus de la capacité de l’équipe de direction à mener Invoke dans cette nouvelle phase de croissance. Cette opération est également l’occasion d’associer une plus large part des employés au capital et de renforcer ainsi la dynamique entrepreneuriale à laquelle nous allons apporter tout notre concours ».

Guillaume Lefebvre, Partner au sein de Sagard NewGen, précise : « Le projet repose avant tout sur la poursuite de la stratégie d’innovation produit, l’internationalisation de la société avec un focus particulier sur le Benelux, le Royaume-Uni et les pays nordiques, et enfin le développement de solutions SaaS de plus en plus intégrées. Ce plan alliera croissance organique et acquisitions ciblées en France et en Europe. »

Johanne Destrés, Directrice d’Investissement chez Bpifrance, ajoute « Nous sommes ravis de renouveler notre confiance au management d’Invoke en nous associant, en capital et via un financement unitranche, à cette opération de transmission, parfaitement anticipée. Nous soutenons pleinement la stratégie d’Invoke basée sur l’innovation et une ambition forte à l’international, sur un secteur porteur. »

Raphaël de Talhouët, Directeur Général d’Invoke, conclut : « Avec les fondateurs et l’équipe de management, nous avons été séduits par la capacité du tandem ISAI Expansion et Sagard NewGen à saisir nos enjeux spécifiques et à comprendre l’ADN d’Invoke. Leur expérience dans le monde du logiciel et l’alignement des visions quant à l’avenir de la société nous ont définitivement convaincus. Nous sommes fiers de pouvoir nous appuyer sur des maisons prestigieuses et très confiants quant aux vertus de cette association pour accompagner le développement d’Invoke dans les années à venir dans un cadre de respect des valeurs qui ont fait le succès du groupe ».

La transaction, qui devrait se finaliser en juin, reste soumise à certaines conditions suspensives dont l’obtention d’une autorisation réglementaire.

Les intervenants de l’opération sont :

Invoke : Rémi Lacour, Stéphane Allez et Raphaël de Talhouët
ISAI Expansion : Pierre Martini, Antoine Lacour, Valentine Loyer
Sagard NewGen : Guillaume Lefebvre, Bérangère Barbe, Agnès Huyghues Despointes, Martin Klotz Bpifrance Investissement : Johanne Destrés, Benjamin Ordronneau, Pierre-Yves Denez

Conseils Invoke :
M&A sell-side : DDA & Company (Alexandre Odin, Thomas Glasgow, Jean-Baptiste Delaporte) Avocats sell-side : Dechert (Xavier Leroux, Johann Gandilhon)
Vendor due diligence : Eight Advisory (Fabien Thièblemont, Nabil Saci)

Conseils Management :
Conseil financier : Callisto (Guillaume Bodart) Avocats : Claris (Manfred Noe)

Conseils ISAI et Sagard NewGen :
Conseil stratégique : KPMG (Bertrand Grau, Carl Vieira, Mohamed Hayder, Hugo Segala)
Due diligence financière : KPMG (Philippe Blanadet, Antoine Bernabeu, Jean-Philippe Chiarasini, Joseph Aouad) Due diligence IT/Tech : Frédéric Thomas
Avocats Corporate : Ayache (Gwenaëlle de Kerviler, Mikaël Brainenberg, Aude Galelli)
Avocats Fiscalistes : Ayache (Bruno Erard, Laurent Bibaut)
Due diligence juridique, sociale, fiscale et IP : KPMG (Benoit Roucher, Nathalie Lastennet, Julie Bellesort, Frédéric Martineau, Olivier Masi)

Conseil Bpifrance Investissement :
Avocats : Nabarro Béraud (Jonathan Nabarro, Sarah Sadeg)

A propos d’ISAI

Lancé en 2010 et actif entre Paris et New-York, ISAI est le fonds des entrepreneurs du digital français et rassemble une communauté de plus de 300 entrepreneurs à travers le monde. Près de 250 entrepreneurs à succès, qui ont investi dans les fonds ISAI, et plus de 50 co-fondateurs de sociétés soutenues par ISAI partagent l’ambition collective de coécrire de très belles histoires entrepreneuriales. ISAI investit dans des projets différenciés portés par des équipes ambitieuses qu’elle sélectionne de façon rigoureuse et accompagne activement.

Avec 500 M€ sous gestion, ISAI Gestion, société de gestion agréée par l’AMF, a pour vocation de financer et accompagner des sociétés à fort potentiel, qu'elles soient à leur démarrage (capital-risque, ticket de 150 K€ à 3 M€ avec participations aux tours successifs) ou qu'elles aient déjà atteint une forme de maturité (capital- développement/LBO, tickets de 5 M€ à 50 M€).

Suivez l’actualité d’ISAI sur www.isai.fr et sur Twitter @isai_fr

A propos de Sagard NewGen

Sagard NewGen a pour ambition de soutenir le développement de leaders dans les domaines de la Technologie et de la Santé. Ce fonds a vocation à réaliser des investissements en capital, majoritaires ou minoritaires, pour financer la stratégie de croissance de sociétés européennes rentables partageant un ADN d’innovation et de durabilité (chiffre d’affaires jusqu’à 150M€).

Sponsorisé par Sagard Holdings, et soutenu par Sienna Capital, Sagard NewGen complète le dispositif européen de la plateforme aux cotés de Sagard MidCap. Sagard NewGen apporte aux équipes de management un accompagnement sur-mesure, un écosystème à forte valeur ajoutée et à portée internationale avec une présence à Paris, Montréal, Toronto, New York, San Francisco et Singapour.

Pour plus d’informations : www.sagard.com

A propos d’Invoke

Invoke édite des progiciels dédiés au traitement de l’information financière, fiscale et réglementaire. Référence française en matière de pilotage de la fiscalité des grandes entreprises et ETI, Invoke a su également s’imposer comme acteur de premier plan de la RegTech et de la SupTech en Europe grâce à ses solutions innovantes de reporting réglementaire et de supervision financière. Son expertise de pointe, notamment autour des technologies XBRL et inline XBRL, fait d’Invoke un partenaire de choix tant pour les autorités de supervision nationales et supranationales, que pour les banques, les sociétés d’assurance et les groupes de sociétés tenues de se conformer aux exigences réglementaires nationales et européennes, telles que CRD V, Solvabilité II ou ESEF. Partenaire EDI de l’administration fiscale (DGFiP) et membre fondateur de l’association XBRL France, Invoke accompagne aujourd’hui 1800 clients dans 34 pays.

Plus d’infos : www.invoke-software.fr

A Propos de Bpifrance

Bpifrance finance les entreprises – à chaque étape de leur développement – en crédit, en garantie et en fonds propres. Bpifrance les accompagne dans leurs projets d’innovation et à l’international. Bpifrance assure aussi leur activité export à travers une large gamme de produits. Conseil, université, mise en réseau et programme d’accélération à destination des startups, des PME et des ETI font également partie de l’offre proposée aux entrepreneurs. Grâce à Bpifrance et ses 50 implantations régionales, les entrepreneurs bénéficient d’un interlocuteur proche, unique et efficace pour les accompagner à faire face à leurs défis.

Plus d’information sur : www.Bpifrance.fr - https://presse.bpifrance.fr/ Suivez-nous sur Twitter : @Bpifrance - @BpifrancePresse

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